Factoraje, crédito revolvente o refinanciamiento: qué necesidad resuelve cada uno
Compara alternativas a partir de tus cobros, pagos y obligaciones.
Antes de comparar productos, identifica dónde surge la necesidad de recursos. Esperar el cobro de una factura, financiar una necesidad recurrente y reorganizar deuda existente son situaciones distintas. Elegir solo por la mensualidad anunciada puede dejar fuera condiciones relevantes.
Compara a partir de la necesidad
| Alternativa | Situación que conviene analizar | Pregunta clave |
|---|---|---|
| Factoraje | Recursos vinculados a cuentas por cobrar elegibles | ¿Qué documentos, deudores y plazos se evaluarían? |
| Crédito revolvente | Necesidades recurrentes de operación | ¿Cómo se relacionan disposiciones y pagos con el ciclo del negocio? |
| Refinanciamiento | Sustitución o reorganización de obligaciones | ¿Cómo cambian costo total, plazo, garantías y cargos de salida? |
Identifica el calendario del dinero
Prepara una relación de cobros y pagos relevantes. Distingue las entradas previstas de las ya realizadas y señala las que tienen incertidumbre. La alternativa a evaluar debe entenderse dentro de ese calendario, sin asumir que cualquier cuenta por cobrar o cualquier empresa será elegible.
Revisa el costo y las obligaciones completas
Al recibir una propuesta concreta, compara las condiciones bajo supuestos consistentes. Identifica tasa, comisiones, gastos asociados, garantías, obligaciones contractuales y terminación anticipada cuando apliquen. Una mensualidad menor no permite concluir por sí sola que el costo total sea menor.
Preguntas que conviene llevar a la evaluación
- ¿Se requiere una operación puntual o disponibilidad recurrente?
- ¿Qué pasa si se retrasa el cobro esperado?
- ¿Quién conserva obligaciones si el deudor no paga?
- ¿Qué compromisos se liquidan y cuáles permanecen?
- ¿Qué información falta para comparar de forma consistente?
Lleva tres escenarios a la conversación
Una factura pendiente: identifica el derecho de cobro, el deudor y la fecha esperada. Es un punto de partida para analizar factoraje.
Un ciclo que se repite: muestra cuándo compras, vendes y cobras. Permite discutir una estructura revolvente.
Vencimientos acumulados: reúne saldos y condiciones de salida. Es información necesaria para analizar refinanciamiento.
Los escenarios pueden coexistir en una empresa. La revisión debe considerar su efecto conjunto sobre el flujo, evitando contar dos veces una misma entrada de recursos o confundir disponibilidad de crédito con ingreso operativo.
Nafin presenta Cadenas Productivas como un programa de factoraje electrónico para apoyar el pago a proveedores y distribuidores. Es una referencia ilustrativa; no determina las condiciones de los productos de HGV.
Consulta factoraje, crédito revolvente y refinanciamiento en nuestro catálogo. La evaluación debe partir del destino y la fuente de pago de tu operación.
