FINANCIAMIENTO EMPRESARIAL
Sale & leaseback para empresas en México
Liquidez a partir de tus propios activos, con continuidad en su uso.
¿Qué es el sale & leaseback?
El sale & leaseback, o venta con arrendamiento posterior, es una operación en la que una empresa vende un activo de su propiedad a una arrendadora y continúa utilizándolo mediante un contrato de arrendamiento.
La empresa recibe recursos por la venta, transmite la propiedad del bien y asume pagos periódicos por seguir usándolo. Puede aplicarse a maquinaria, equipo o vehículos vinculados con la operación.
¿Cómo convierte un activo en liquidez?
La compraventa y el arrendamiento se estructuran conjuntamente: se acuerdan el activo, su precio de venta, el plazo de uso y los pagos correspondientes. La continuidad de su utilización queda respaldada por el contrato de arrendamiento.
Los recursos obtenidos pueden destinarse a capital de trabajo, compras o proyectos del negocio, conforme al destino pactado. Así, parte de la inversión que estaba concentrada en un activo se convierte en efectivo, mientras ese bien continúa participando en la operación.
Un ejemplo de su funcionamiento
Como ejemplo hipotético, una empresa manufacturera necesita recursos para comprar materia prima y atender nuevos pedidos. Cuenta con una máquina propia que utiliza diariamente.
Mediante sale & leaseback, vende esa máquina a una arrendadora y acuerda seguir usándola durante un plazo determinado. Obtiene recursos para sus compras y cubre las rentas con el flujo del negocio. La máquina continúa produciendo, aunque su propiedad pertenece ahora a la arrendadora.
¿Qué pagos y compromisos implica?
El precio de venta debe distinguirse del efectivo neto que recibe la empresa, después de los gastos, pagos iniciales u otros conceptos que se acuerden.
Durante el arrendamiento se cubren las rentas y los cargos contratados. También deben considerarse los seguros, el mantenimiento, las responsabilidades por daños y las condiciones de terminación anticipada.
Las alternativas al finalizar dependen de la modalidad de arrendamiento y del contrato. Una eventual compra requiere cumplir sus condiciones y pagar el importe correspondiente; las rentas no devuelven automáticamente la propiedad.
¿Cómo te acompaña HGV Capital Advisors?
En HGV Capital Advisors estructuramos y gestionamos operaciones de sale & leaseback para empresas en México. Relacionamos el valor del activo, la liquidez que se busca obtener y el tiempo durante el que seguirá utilizándose.
Comparamos el efectivo disponible al inicio con los pagos y obligaciones posteriores, y acompañamos la gestión ante las arrendadoras. Esto permite valorar la operación completa y su efecto sobre el flujo de efectivo, además del ingreso por la venta.
Hablemos de cómo convertir tus activos en recursos para la operación.
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