Referencia, revisión de tasa y costo total
En pocas palabras: una tasa fija se mantiene igual durante todo el crédito, mientras que una tasa variable cambia periódicamente según una referencia de mercado, como la TIIE. Cuando una propuesta informa el CAT, este indicador ayuda a comparar costos anuales; conviene revisar también las condiciones y el flujo de pagos.
¿Qué es la TIIE?
El Banco de México publica distintas referencias TIIE, incluidas series de fondeo. Una propuesta de tasa variable puede usar alguna de ellas. Identifique en el contrato la serie exacta, el margen adicional y la periodicidad de revisión.
Tasa fija
En una tasa fija, el porcentaje de interés se establece desde el inicio del crédito y no cambia durante el plazo pactado, sin importar los movimientos de referencias de mercado como la TIIE.
Tasa variable
En una tasa variable, el interés se recalcula con la referencia y la periodicidad pactadas en el contrato, más el margen convenido. Que exista una TIIE a 28 días no significa que todos los pagos o revisiones ocurran cada 28 días. El costo de los pagos puede cambiar según la referencia aplicable.
¿Qué es el CAT?
El CAT (Costo Anual Total), explicado por Banco de México, es una medida estandarizada del costo de financiamiento expresada como porcentaje anual para fines informativos y de comparación. Si una propuesta incluye CAT, compare además monto, plazo, garantías, comisiones, cargos y flujo de pagos del caso. El indicador no sustituye la lectura del contrato.
Cómo elegir entre tasa fija y tasa variable
La elección depende del perfil de riesgo de la empresa y de sus expectativas sobre el comportamiento de las tasas de referencia. Una tasa fija da certeza sobre el porcentaje de interés pactado; el importe de cada pago depende del calendario de amortización y demás cargos del contrato. Una tasa variable puede ser más baja en ciertos momentos, pero implica exposición a cambios en la referencia de mercado.
El papel de HGV
HGV Capital Advisors asesora, estructura, origina y canaliza solicitudes de financiamiento con instituciones financieras. HGV no presta recursos propios. HGV analiza el perfil de la empresa para ayudar a definir si una estructura de tasa fija o variable es más adecuada para su caso.
